작성일자: 2026년 09월 15일 | 시장/업종: KOSDAQ
종목코드: 130580 | 투자 판단: 강력 매수 (Strong Buy)
1. 핵심 요약 (Executive Summary)
나이스디앤비 종목은 KOSDAQ 분야의 주력 기업으로, 펀더멘털 재무 건전성과 정성적 사업 리스크 평가를 종합 분석한 리포트입니다.
* 현재 주가: 6,430원
* 시가총액: 990억 원
* PER: 6.71배 | PBR: 0.81배
* BPS(주당순자산): 7,954원
* 시가배당률: 3.52%
* 추정 10년 기대수익률(CAGR): 15.2%
* 펀더멘털 정성 평가: 양호 (건전한 사업 구조 및 경쟁력)
2. 주요 재무 지표 및 밸류에이션
나이스디앤비의 최근 재무제표 기준 펀더멘털 추이는 다음과 같습니다.
| 연도 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | ROE | 부채비율 |
| 2022년 | 921.9억 원 | 155.0억 원 | 142.6억 원 | 17.0% | 27.0% |
| 2023년 | 879.1억 원 | 141.9억 원 | 103.8억 원 | 11.4% | 23.8% |
| 2024년 | 896.6억 원 | 157.8억 원 | 136.6억 원 | 13.5% | 23.4% |
| 2025년 | 913.6억 원 | 154.3억 원 | 129.2억 원 | 11.2% | 19.7% |
최근 3년간 주가 추이 차트
▲ 나이스디앤비 최근 3년 주가 추이 차트 (출처: 네이버 페이 증권)
3. 기업 정성적 리스크 평가
가치투자 시 단순 숫자(PER/PBR) 외에도 대주주 지배구조 리스크, 시장 지배력 하락 위험, 기술 사멸 위험을 함께 검토해야 합니다.
정성분석 종합 의견:
안정적인 과점 시장 지배력과 양호한 거버넌스, 데이터 기반의 지속 가능한 비즈니스 모델 저평가 우량주입니다.
세부 평가 항목
1. 시장 점유율 & 경쟁력 지속성: 기업신용평가 및 TCB 시장에서 과점적 지위를 유지하며, 매출과 영업이익이 급격한 훼손 없이 10% 이상의 안정적인 ROE를 지속하고 있습니다.
2. 지배구조 & 대주주 리스크: 대주주 관련 횡령·배임 이슈가 없으며, 자사주 취득 신탁계약 및 기업가치 제고(밸류업) 계획 발표 등 주주친화적 정책을 추진 중입니다.
3. 산업 패러다임 변화 리스크: 글로벌 D&B 네트워크 기반의 기업 데이터 및 공급망 리스크 관리 비즈니스는 디지털화 및 AI 분석 환경에서도 지속적으로 수요가 유지되는 안정적 모델입니다.
4. 배당 매력도 및 주주환원 평가
가치투자 전략에서 배당금은 장기 보유 시 하방 주가를 지지해주는 핵심 안전마진(Downside Margin) 요인입니다.
배당 및 주주환원 종합 평가:
현재 시가배당률 3.52% 수준의 안정적 주주환원 배당 가치주입니다.
* 배당 유지 시 원금 회수: 현 배당금 유지 시 약 28.4년, 연 5% 배당 성장 가정 시 약 18.1년 만에 배당만으로 투자 원금을 전액 회수할 수 있는 우수한 현금 창출력을 지니고 있습니다.
시세 차익과 더불어 안정적인 현금 배당 수익을 동시에 기대할 수 있습니다.
5. 종합 투자 소견 & 접근 전략
나이스디앤비 종목은 현재 PBR 0.81배 수준으로, 기업의 순자산 가치 대비 안정적인 펀더멘털을 유지 중인 상태입니다.
추정 10년 기대수익률(CAGR 15.2%)과 기업의 정성적 경쟁력을 종합적으로 고려할 때, 장기 가치투자 관점에서 분할 매수로 접근하기 좋은 포지션으로 판단됩니다.
면책 조항 (Disclaimer):
본 분석 글은 가치투자 정량 스크리닝 및 정성적 리스크 평가 결과로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 투자 권유나 매수/매도 추천이 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.